Ako vypočítať možnosti Black-Scholes pomocou programu Excel

Autor: Clyde Lopez
Dátum Stvorenia: 17 August 2021
Dátum Aktualizácie: 20 November 2024
Anonim
Ako vypočítať možnosti Black-Scholes pomocou programu Excel - Články
Ako vypočítať možnosti Black-Scholes pomocou programu Excel - Články

Obsah

Black-Scholesov vzorec bol navrhnutý tak, aby poskytol premennú hodnotu kolaterálu ako akciu. Výpočet vychádza z ceny akcie v daný deň, trvania opcie, aktuálnej ceny opcie, ročnej bezrizikovej sadzby, volatility akcií a ročného percentuálneho podielu akcií vyplatených v dividendách. Pomocou týchto informácií môžete vytvoriť vzorce v programe Excel, ktoré vrátia hodnotu voľby Black-Scholes.


inštrukcia

Black-Scholesov vzorec vracia európsku voľbu volania (Jupiterimages / Goodshoot / Getty Images)

  1. Otvorte prázdny pracovný hárok v programe Excel. V stĺpci „A“ zadajte štítky vašich údajov. V bunke A1 zadajte "Údaje" v A2 "Hodnota akcie" v A3 "Trvanie" vo formáte A4 "Aktuálna cena", v A5 "Ročná miera rizika bez rizika" v A6 "Ročná volatilita" av type A7 " Percento dividend ". T Zadajte štítky vzorcov: v type A9 "D1", A10 "D2", A11 "Nákup" a A12 "Vložiť možnosť".

  2. Uveďte údaje do stĺpca B. Ceny akcií a prúdu musia byť v Reais a trvanie v rokoch. Súčasná bezriziková sadzba, ročná volatilita a dividendy by mali byť v percentách.


  3. Do bunky B9 zadajte nasledujúci vzorec: = (LN (B2)EXP (-B7B3) / B4) + (B5 + (B6 ^ 2) / 2)B3) / B6RAIZQ (B3)

  4. Do bunky B10 zadajte nasledujúci vzorec: = B9-B6 * RAIZQ (B3)

  5. Do bunky B11 zadajte nasledujúci vzorec: = B2EXP (-B7B3)(NORMDIST (B9,0,1, TRUE) -B4EXP (-B5B3)NORMDIST (B10,0,1, TRUE)

  6. Do bunky B12 zadajte nasledujúci vzorec: = B4EXP (-B5B3)(1- (NORMALDIST (B10,0,1, TRUE)) - B2EXP (-B7B3)(1-DIST. NORM (B9,0,1, TRUE))

varovanie

  • Tento článok nie je investičným poradenstvom.