Obsah
Anualizovaná volatilita je dôležitou štatistikou na porovnanie stupňa rizika rôznych investícií, ako sú akcie, komodity a dlhopisy. Akýkoľvek investor, ktorý sa rozhoduje, ako rozdeliť svoje zdroje do koša rôznych investičných produktov, bude mať lepší výsledok, ak anualizuje volatilitu každého produktu. Štatistické informácie získané z anualizovanej volatility umožnia investorovi vyhodnotiť úroveň rizika, ktoré možno pripísať niekoľkým zvažovaným investíciám. Akonáhle je známa miera rizika, môže investor začať budovať portfólio investičných produktov šitých na mieru najmä ich vlastnému riziku tolerancie.
Ako spraviť
Krok 1
Vyberte časové obdobie, za ktoré chcete merať volatilitu. Môžete napríklad vypočítať volatilitu finančného nástroja za obdobie mesiaca, štvrťroku alebo semestra. Čím kratšie časové obdobie, tým vyššia je citlivosť volatility meranej na fluktuácie súčasných trhových cien, ak vezmeme do úvahy, že dlhšie obdobie bude menej citlivé na fluktuáciu súčasných trhových cien. Ak začínate využívať volatilitu, skúste použiť mesačné údaje o cenách, ktoré sú približne 20 pracovných alebo pracovných dní.
Krok 2
Vypočítajte dennú percentuálnu zmenu pre každý deň vami zvoleného časového obdobia. Napríklad, ak ste pre spoločnosť General Eletric zvolili hodnotu mesačného denného zatváracieho kurzu, budete chcieť vedieť, aká je denná zmena v percentách pre všetky dni v mesiaci, ktorý vyhodnocujete. Výpočet by sa mal vykonať takto: odčítajte záverečnú cenu z predchádzajúceho dňa od záverečnej ceny z aktuálneho dňa a potom výsledok vydelte záverečnou cenou z predchádzajúceho dňa. Potom vynásobte 100, aby ste dosiahli dennú percentuálnu zmenu.
Krok 3
Vypočítajte štandardnú odchýlku pre všetky denné percentuálne zmeny tak, že najskôr vypočítate priemernú dennú percentuálnu zmenu pre vybrané časové obdobie. Potom zoberte každú jednotlivú dennú percentuálnu zmenu a odčítajte od nich priemernú dennú percentuálnu zmenu, ktorá sa potom zvýši na mocninu 2. Napríklad, ak je priemerná denná percentuálna zmena 2,5 a prvá, ktorú ste vypočítali, je 1, 2, od hodnoty 1,2 odpočítate 2,5 a rozdiel potom zarovnáte na odpoveď 1,69 (1,2 - 2,5) ². Tento istý výpočet by ste mali opakovať pre každú dennú percentuálnu zmenu pre vaše zvolené časové obdobie a potom ich sčítať a vydeliť konečné číslo celkovým počtom výpočtov, ktoré ste vykonali, mínus 1. Napríklad, ak ste vykonali 20 samostatné výpočty, musíte odčítať 1 od 20, aby ste dostali 19. Keď dokončíte tento výpočet, musíte extrahovať druhú odmocninu čísla, aby ste sa dostali k štandardnej odchýlke.
Krok 4
Vynásobte štandardnú odchýlku druhou mocninou 252, aby ste dosiahli anualizovanú volatilitu. Napríklad za predpokladu, že máte mesačnú štandardnú odchýlku 2,0. Ak by ste sa dostali k anualizovanej volatilite 31,75, vynásobili by ste hodnotu 2,0 druhou mocninou 252.